纳税事项影响企业研发投资述评,本文是研究述评毕业论文开题报告范文与投资研究和纳税和事项有关毕业论文开题报告范文.
研究述评论文参考文献：
【摘 要】实施创新驱动发展战略需要发挥企业作为创新投入主体的作用.企业纳税事项可能不利于企业创新投资,税收政策成为政府激励企业研发投资的重要选择.本文对税收负担、税收累进性以及税收激励影响企业研发投资主要研究进行了梳理,发现：1）现有理论研究没有从动态视角揭示企业纳税事项影响企业研发投资的内在机理；2）纳税事项影响企业研发投资的经验研究尚属空白.现有研究在揭示企业纳税事项影响创新投资内在规律方面还十分有限,这种局限性加剧了理论界和实务界对税收激励企业创新投资政策实施效果的质疑.未来需要在企业演进的动态过程中揭示企业纳税事项与创新投资之间的关系,并基于现实数据为此提供经验研究证据,并在此基础上改进激励企业创新的税收政策.
【关键词】税收负担：税收累进性：税收激励；研发投资：创新驱动
【中图分类号】F40【文献标志码】A
【文章编号】1003-0166(2018)04-0073-08
doi:10.3969/j.issn.1003-0166.2018.04.014
O引言
党的十九大报告中指出创新是引领的第一动力,是建设现代化经济体系的战略支撑．并强调要坚定实施创新驱动发展战略.实施创新驱动发展战略需要充分发挥企业作为创新主体的作用,增加企业研发投资并提高创新活动效率.然而,创新活动的高度信息不对称和高风险特性加剧了企业创新面临的融资约束．削弱企业研发投资能力,导致企业研发投资低于企业最优投资水平：创新活动的外部性特征降低企业研发投资意愿,使得全社会研发投资低于社会最优水平.自熊彼特假设以来,如何激励企业创新投资成为学术界研究的重点问题1_2].创新活动具有溢出效应并伴随高风险．技术创新具有一定的公共品性质,完全由市场配置是低效的．这就决定了必须由政府参与其配置[3].世界各国均在不同程度上利用政府补助或税收激励等措施直接或者间接激励企业从事创新活动.我国正在通过加快建立企业为主体、市场为导向、产学研用紧密结合的技术创新体系推进创新型国家建设.在此过程中需要利用财税政策为企业提供创新动力、持续激励和良好的外部环境.税收能够改变企业投资行为已经成为政策制定者和经济学家的坚定信念[4]391-414.企业纳税事项可能不利于企业创新投资,因而税收政策成为政府激励企业研发投资的重要选择.李文研究认为许多国家逐渐从直接资助研发活动转向税收支持,各国创新税收激励的力度也呈现不断上升的趋势圈.我国当前也在利用科技创新的财税政策促进科技与经济有机结合,提升我国科技实力和整体创新能力.然而,企业纳税事项对企业研发投资影响的内在机理还没有得到有效揭示,税收政策激励企业研发投资的有效性也受到质疑.
目前学术研究主要集中在纳税问题如何影响企业投资方面,专门分析纳税如何影响研发投资的文献还很少,但Lokshin和Mohnen认为对创新投资和一般实物投资的分析适用类似的模型【q.纳税事项和税收激励影响企业投资的结论也可以适当外推并应用到纳税事项影响企业创新投资.传统理论认为税前资本成本是利率和税收系统的函数,税收通过影响资本成本影响企业投资.Lund基于资本资产定价模型的研究发现．即使是完全权益融资的公司,其加权资本成本也随着税率的变化而改[7]483-503.这些研究主要关注税率对投资的影响,税率在一定程度上代表企业纳税水平（即税收负担）.企业税收负担和税收累进特征是企业纳税事项最重要的两个方面,它们可能分别从总量和边际两方面影响企业研发投资.税收激励政策也会改变企业研发投资门槛和创新项目生命周期从而影响企业研发投资行为：因此,本文对税收负担、累进税以及税收激励对（研发）投资影响的主要文献进行回顾,并对现有研究进行评述.在此基础上,提出未来需要研究的具体问题.
1 税收负担对研发投资影响研究
税收能够改变企业投资行为已经成为政策制定者和经济学家的坚定信念[4]391-414.税收会改变资本流动方向,激励资本追逐高风险的项目或者产生相反作用,从而对投资行为产生激励或者扭曲.学者们主要从资本成本等角度研究了税收对投资的影响.
1.1税收影响资本成本
基于追求利益的企业在成本较低的情况下,会更多地进行投资这一听起来有道理的观点,新古典投资理论基于税收如何影响资本成本研究税收与投资的关系,认为纳税形成的税收负担会增加企业资本成本,从而不利于企业投资.Hall和Jorgenson认为投资成本是权益资金要益率、债务资金要益率以及这些收益率对税收调整的函数,纳税会增加企业投资成本[4]391-414.除了纳税水平．Cullen和Gordon还认为企业纳税结构会影响资本成本,提高对资本收益征税的税率,有利于激励企业从事劳动密集型活动（如研发活动）,资本成本越高的国家越不利于吸收高新技术产业投资罔.基于税收影响资本成本从而降低投资这一观点,本文认为降低利息等降低投资成本的政策会在一定程度上削弱税收对投资的负面影响．税收政策和货币政策可能在激励企业创新投资方面产生交互影响作用.
1.2税收作为一种保险机制
Santoro和Wei从保险机制视角解释了企业所得税对企业投资的影响,他们认为企业所得税改变企业投资行为的一种机制是保险机制[9]443-454.在经济扩张期企业纳税义务增加,在衰退期企业纳税义务降低,顺周期性的企业税收负担与消费边际效用负相关,因而产生一个负的税收负担溢价.Gordon和Wilson认为所得税的保险机制可能降低企业所得税的福利成本[10].Santoro和Wei认为税收会改变技术冲击对投资的影响关系[9]443-454.所得税降低了投资收益率,为了平滑消费,投资需要对技术冲击做出较大调整.企业所得税会放大技术冲击对投资和消费的影响,结果降低无风险利率并提高权益溢价.投资者的消费平滑偏好越强,投资对技术冲击的反应就越明显.
1.3税收影响风险项目选择
税收可能通过影响企业对风险项目的选择对企业研发投资产生影响.Mossin以及Stiglitz认为政府通过税收系统发挥风险分担功能,政府税收系统通过向收益征收随机税收而分担风[11-12],无论是风险项目还是无风险项目投资都需要得到无风险收益的回报以补偿资本和劳动投入.对超过无风险收益的随机超额收益征收比例税等同于与投资者分担风险.税收发挥风险分担功能的重要途径之一就是损失抵税.政府通过税收激励工具如退税、税收抵免等形式承担了企业部分损失,导致企业在其资产组合中配置更多风险资产,达到激励企业创新的目的.但政府对风险项目的损失不会完全按比例进行补偿,会降低税收系统对企业风险行为的激励.娄贺统和徐恬静认为企业税收负担越重,企业从事高风险投资的积极性越低【,3].
2税收累进性对企业研发投资影响研究
除了税收负担影响企业研发投资行为,企业面临的税收函数特征（纳税额与利润之间的关系）也可能会影响企业研发投资行为.
税收函数特征影响边际税率．进而影响边际投资成本.在税收负担相同的情况下,企业的税收函数特征也会影响企业（研发）投资决策.企业的税收函数特征主要表现为累进性,即边际税率随着收入的增加而提高.Graham和Smith发现企业税收函数呈非线性特征（表现为凸函数）[14]2241-2262,即税收具有累进性.Graham和Smith还发现税收累进性主要源于对企业利润和损失的非对称性征税．应税收入波动性越强以及应税收益接近0的企业,税收累进性越强[14]2241-2262.Babenko和Tserlukevich认为近期发生损失的企业、应税收益波动性大的企业以及应税收益序列相关性低的行业税收累进性较强[15]1797-1825.实施股票期权也会加大企业税收累进特征15]1797-1825.除此之外,Sarkar认为折旧费用、研发支出以及投资抵税等非债务税盾因素,导致企业难于及时、有效地利用损失的抵税作用,会增加税收的累进性[16]1310-1321.
税收累进性对企业行为具有广泛影响,如Berle和Means早在1932年就已经注意到累进税制有力地促进了美国企业所有权分散化.学者们探讨了税收累进性对于企业（研发）投资行为的影响.Gentr和Hubbard认为税率高低和累进税都会改变企业风险行为[17],基于经营结果的非对称性税收不利于激励企业冒险行为.Sarkar和Goukasian发现累进税会降低企业冒险行为[18]293-320.累进税削弱企业冒险倾向从而不利于企业研发投资.
MacKie-Masonc19]以及Sarkar和Goukasian [18]293 -320研究了税收累进性对无杠杆公司投资的影响.Sarkar和Goukasian [18]293-320研究了累进税对企业投资行为的影响,发现税收累进性会通过提高投资门槛产生延缓投资的效果．累进税也会提高企业退出项目的门槛．从而加快企业退出项目的过程.税收累进性越强,会导致企业越早退出投资项目.税收累进性会改变清算临界点与股东一经理人*冲突之间的关系.Agliardi和Agliardi发现在线性税收情景下,股东与经理人之间的*冲突并不影响项目清算临界点．但在累进税环境下．股东与经理人之间的*冲突会影响项目清算临界点【加].Wong发现在累进税环境下,当减免税的门槛降低或者所得税税率增加时,项目清算的门槛会提高[21].因而,累进税会通过影响投资门槛影响全社会研发投资总量.
税收激励会调节投资与累进性税收之间的影响关系.Alvarez和Koskelac22]发现在不确定性情况下,累进税对投资的影响效果取决于税收减免程度是大于还是小于沉没成本.如果税收减免程度小于沉没成本,高税率会提高投资门槛,不利于资本（研发）投资.如果税收减免程度大于沉没成本,在市场波动较为剧烈的情况下,最优投资门槛与税率负相关,而在中等或者低的市场波动情况下,最优投资门槛与税率不相关.
在累进税环境下．税收可能通过权益价值影响股东研发投资的积极性.Sarkar【1q130-1321认为在累进性税收情况下,权益价值受到企业位于税收哪一边际税率阶段的影响.税收累进性也可能通过影响企业融资进而影响企业投资,税收累进性意味着损失对应的税率低,利润对应的税率高.税收累进性降低企业负债的积极性,从而会降低最优杠杆率.Sarkar [16]1310-1321使用或有要求权模型(contingent claim model)研究发现累进税降低了最优杠杆.累进税也降低了企业经营亏损项目的激励,累进税不仅降低对容易亏损项目的投资,也提高了企业最优违约门槛.在累进税情景下,如果存在债务融资,企业更容易发生违约,从而不利于投资[16]1310-1321.Graham等发现实施股票期权改变企业税收的累进特性．降低企业边际税率.本文认为边际税率降低会降低企业负债的激励,可能不利于企业扩大投资.
3税收激励对企业研发投资影响研究
3.1税收激励影响企业研发投资
税收激励通过提高创新主体的私人收益,降低外部性和高风险对创新投资带来的影响,从而有利于企业创新.企业研发活动在一定程度上具有公共品性质,面临市场失灵问题.税收激励政策能够提高技术创新预期收益．进而弥补创新过程中的市场失灵【24]．Lundc7]483-50通过建立理论框架研究发现在不同税收激励下．企业和税务当局的风险分担模式存在差异．因而税收激励会影响期望税后收益.Mamuneas和Nadiri认为税收激励政策通过降低市场失灵的影响、分担创新活动风险从而带动企业层面的研发投资[25157-81.娄贺统和徐恬静认为税收激励政策可能降低研发投资的财务风[13]88-94.税收激励政策有利于促进企业技术创新活动.
国际上存在多种创新投资税收激励机制．如降低研发活动税基(taxable base)、投资抵税(tax credit)以及低税率等.娄贺统和徐恬静认为不同的税收激励方式在激励企业创新投资激励效果方面存在差异[13]88-94.过去20年里,大多数OECD成员国家引进或者修改了对R&D的税收激励方式．说明不同的税收激励方式影响企业创新行为的内在机理存在差异.不同税收激励方式各有其特点,降低税率作为一种直接税收优惠类型．从整体上降低企业的创新成本.不同激励方式可能形成互补或者替代效应,如林洲钰等发现降低税率与研发投资抵扣政策对于企业技术创新的影响存在互补关系[27]111-123.
对于税收激励与企业创新行为之间的关系．Elschner等认为研究税收对于研发活动的支持不能仅仅关注税率影响,需要关注整个税务机制[28]233-256.Elschner等利用仿真方法,使用欧洲税务分析器模型,从税收激励对企业税收负担和研发投资成本的影响两方面分别分析了研发投资税收激励政策的实施效果[28]233-256.Mukherjee等发现税收对于研发投入的影响并不是对称的,增加税收会降低未来研发投资．但是降低同等程度的税收产生的激励效果却并不明显[29].税收激励的效果也可能受到企业特征的影响,如Koga对日本的实证研究发现研发投资抵税激励方式有利于激励大企业研发投资c30]643-648.林洲钰等发现我国减税政策对于大型企业研发投资发挥的作用更大．而研发投资抵扣政策对于中小企业研发投资活动的作用更大[27]111-123.
3.2税收政策激励企业研发投资效果
世界主要国家大都采用税收政策激励企业研发投资,常见的税收激励企业研发投资政策包括低税率、税前扣除和投资抵税等,这些研发投资税收激励政策的实施效果也受到质疑,税收支持创新活动政策本身可能存在一些问题.Hall和Reenen认为使用税收政策激励企业研发投资并不是治愈市场失灵的灵丹妙药[31].Griffith等认为税收激励在缓解某些市场失灵的同时,也会加重另外一些市场失灵[32].OECDc33]、王玺和张嘉怡刚认为对于世界各国广泛采用的税前加计扣除改策来说,税前加计扣除项目本身存在界定困难会削弱这一税收激励政策的实施效果,企业可能对研发项目进行重新归类以利用税收激励政策来避税.OECD研究报告同时认为澳大利亚实施了数十年的研发投资税前加计扣除政策的实施效果受到广泛怀疑.
对于投资抵税政策来说．经济分析和行业调查均显示美国的研发投资抵税政策在激励企业创新方面所发挥的作用非常小.Tassey认为其主要原因包括,许多企业由于没有足够的应纳税所得额．并不能完全享受到研发投资抵税政策带来的好处嘲.研发投资抵税政策也往往设有上限,一些大企业抵扣的金额受到限制,研发投资抵税政策倾向于支持中小企业创新活动.Hall和Reenen认为这种研发投资抵税上限设置具有专门支持中小企业的倾向.由于研发投资项目繁多,投资抵税的计算基础也会扭曲企业研发投资归类行为并会增加税收管理成本.匡小平和肖建华认为企业研发投资对所得税的反应异常敏感,这有可能导致企业重点争夺税收优惠陶.
无论是研发投资税前加计扣除还是研发投资抵税都是基于研发活动要素投入,吴祖光等发现在以研发投入为基础的激励政策下．避税激励导致企业报告的研发投入强度偏离其真实研发投资水平[37].另外,税收激劢政策并不是激励力度越大越好．Wallsten认为政府过高的扶持政策对企业技术创新活动产生了一定程度的抑制效应[38]．林洲钰等发现税收激励强度与企业技术创新水平之间呈现出显著的倒U型曲线关系[27]111-123.其他激励机制可能影响税收激励实施效果,如林洲钰、林汉川和邓兴华[27]111-123发现补贴政策在一定程度上削弱了税收激励政策对于企业技术创新活动的促进作用.
4国内外研究局限评析
4.1税收负担影响企业研发投资
目前学术界对税收负担影响企业投资的研究主要源自于税收负担会增加企业投资成本、税收充当保险机制以及纳税影响企业投资组合风险选择等方面.现有的研究方法主要是经济理论分析．从应用角度看这些研究有其不足之处.首先,现有的研究主要是在一定前提假定下进行的经济理论分析．受到严格假定带来的对问题简单化处理限制,并不适合于对多种因素影响进行研究[25]57-81.经济理论分析在一定程度上揭示了投资变量与税率之间的关系,但基本没有涉及具体的数量关系.这些研究结论也缺乏经验证据的支持,显得有些空洞：其次,现有研究并没有有效揭示出企业税收负担影响（研发）投资的具体途径．特别是没有涉及企业税收负担通过什么途径影响企业创新投资这一问题；再者,在税收激励情况下,税收负担会影响创新投资,创新投资也会影响税收负担,税收负担与创新投资之间形成动态影响关系,但现有的研究并没有涉及这一动态关系.除此之外,简单应用税率代表企业税收负担有一定偏颇.即使在同一税率下,企业实际税收负担受到环境因素与自身特征影响.对税收负担影响企业创新投资的研究需要结合创新活动的特征,考虑多种因素得到有血有肉的具有参考价值的结论.
4.2税收累进性对企业研发投资影响
国外学者利用理论模型研究累进税特征对投资的影响,主要集中在累进税特征对投资门槛的影响.从应用视角看现有研究还存在诸多不足之处.首先,理论模型研究是在特定假定条件下进行的．这些假定带来的对问题简单化处理限制,影响了研究结论的实用性：其次,理论模型研究也不能解决具有一定决策能力的决策者在面对特定的累进税时的投资反应.税收累进性会影响创新投资决策,而创新投资又会影响累进性特征.未来的研究需要在企业演进的动态过程中揭示累进性与企业创新投资之间的关系：再者．现有研究也没有揭示税收累进性强度对投资行为的影响,以及企业特征因素、*问题对这一关系的影响.通过中国知网搜索发现还没有学术文献研究我国企业税收的累进性及其对研发投资影响问题.未来需要在我国税收制度环境下．研究税收累进特性对企业投资行为的影响,特别是税收累进特性对企业研发投资的影响.
4.3税收激励政策影响企业创新投资
现有税收激励企业创新投资的研究并没有使用一个完整的框架分析不同税收激励方式对创新投资影响存在的差异．因而没有完整揭示不同税收激励方式发挥激励作用的具体机理.未来的研究还需要完善理论研究模型,比较不同税收政策在激励企业创新投资方面的具体优缺点.另外,由于一个国家在一个时期往往仅采用一种主要的研发投资税收激励政策,无法基于自然产生的数据利用实证方法研究比较不同激励政策产生的激励效果.基于采取不同税收激励政策的国家的数据进行比较研究,又很难将税收激励影响与其他制度因素带来的影响区分开来：因此,很少有文献从实证角度研究不同税收激励政策的激励效果.学术研究也没有就如何通过优化税收激励政策来改进创新投资激励效果提供理论依据和经验证据.现有理论研究的不完善和缺乏实际经验证据加剧了理论界和实务界对税收激励企业创新投资政策实施效果的质疑.
总的来看,目前的理论研究主要集中于税收如何影响投资．在构建理论模型过程中很少考虑创新投资与一般投资的差异（如创新投入的高风险、收益呈现高度偏态分布等特征）,得出的结论在解释纳税事项和税收激励如何影响创新投资方面可能缺乏说服力：其次,现有的理论研究主要从静态视角研究纳税事项和税收激励对投资的影响,但纳税事项和税收激励是在企业经营动态中发生作用,企业是在企业决策者参与下连续演进的动态系统.在企业连续演进的过程中,企业决策者与企业系统交互影响：因此,需要在企业动态演进的过程中研究纳税事项和税收激励对研发投资的影响.另外,具体企业特征构成企业创新投资的约束条件和投资决策环境,但现有的关于企业纳税事项和税收激励对投资影响的相关研究很少考虑企业特征的影响,仅Kogac30]643 48、林洲钰等[27]111-123文献发现企业规模会影响到税收激励政策的实施效果.再者,*问题普遍存在于现代企业之中并深刻影响企业投资决策,*问题影响管理层风险行为激励,自然也会影响到企业纳税事项、税收激励与研发投资的关系,但现有文献对于企业纳税事项、税收激励对研发投资影响的研究很少涉及*问题.有关纳税问题对企业研发投资的多视角研究有待完善,基于企业行为的纳税事项与研发投资的微观经济研究仍需深入.未来的理论研究需要具体考虑企业创新投资的具体特点．在企业连续演进的过程中研究纳税事项和税收激励对研发投资的影响,并深入探讨企业特征因素和*问题在纳税事项和税收激励影响企业研发投资过程中发挥的作用,以得到更为细致和针对性的研究结论.
5纳税事项影响企业研发投资未来研究的方向
税收对企业经济行为的扭曲是企业理论研究重要话题之一,结合国内外当前税收改革和我国降低企业税收负担这一制度背景,税收问题受到了学者们前所未有的关注[39].纳税因素及税收激励对投资的影响这一问题得到学术界的广泛关注,也取得了一定有价值的研究成果.但总的来看,纳税因素以及税收激励如何影响企业（研发）投资的研究主要以经济理论分析为主,得出的结论并不精细也不全面：因此,LindbenkWo]认为税收对激励的严重负面影响,经济学家和政治家们的担忧或许更多来自零碎案例,而非系统性的学术研究成果.特别是我国国内税收与投资关系研究主要还是以规范研究为主,学术界对纳税因素和税收激励对企业（研发）投资影响的内在机理认识还不够深入,这在一定程度上影响到税收激励政策的优化.根据现有研究和不足之处,提出未来需要具体研究的问题．
5.1税收负担对研发投资影响
目前税收负担影响企业投资的研究主要是茌一定假定条件下的理论分析,与具体企业情景联系并不紧密.本文认为未来需要将税收负担对企业研发投资的影响放在企业实际中去研究,获得经验证据.具体包括：1）通过访谈和问卷调查揭示税收负担影响企业研发投资的具体路径,以及各路径的影响强度；2）构造税收负担计量指标,应用实证研究方法为税收负担影响企业研发投资提供经验证据,并且研究企业特征因素和*问题对税收负担与企业研发投资之间关系的影响：3）利用实验室实验方法在企业动态演进的过程中研究税收负担与研发投资的相互影响关系.根据创新企业资产、收益以及风险等方面特征,利用实验室实验方法模拟企业运行规律,在企业系统动态演进过程中获得数据．揭示税收负担与研发投资之间的关系．深入探索税收因素与企业研发投资的相互作用以及由此产生的各种影响.
5.2纳税因素以及税收激励对研发投资影响
现有研究主要集中在纳税因素以及税收激励对普通投资的影响,虽然Lokshin和Mohnen认为创新投资和一般实物投资的分析适用类似的模型[41]．但是创新投资在面临的风险、投资收益特征等方面与一般投资还是存在差异.税收影响投资的相关理论研究结论在解释税收如何影响研发投资方面可能缺乏说服力,所以：1）需要继续通过优化数理模型,在理论模型中引入投资项目风险、投资项目收益分布特征等因素,具体揭示纳税因素（税收负担和累进性）以及不同税收激励政策对研发投资门槛的影响,并在不同参数下得出数字解,揭示纳税事项对创新投资门槛的影响：2）将委托*问题和重要企业特征因素引入理论模型,具体分析在委托*框架约束和具体企业特征因素制约下,纳税因素（税收负担和累进性）以及税收激励对研发投资门槛的影响.在建立理论模型的基础上获得解析解并进行讨论．或者在不能获得解析解的情况下,改变风险、收益分布等特征参数,获得不同情况下的数值解,全面、深入地揭示纳税因素以及税收激励对研发投资影响的内在规律.
5.3累进税对研发投资影响
企业税收的累进性特征不像企业纳税水平那样直观易感受．现有关于税收累进性对投资影响的研究主要是使用理论模型方法,理论建模具有高度抽象的特点.未来研究需要借助多种研究方法克服理论研究本身缺陷带来的影响,包括：1）采用实验室实验方法,在锦标赛激励机制下,通过设定不同的累进特征的税收结构,在多期的企业系统演进动杰过程中收集数据．在研究投资者对累进税收如何反应的基础上,进一步应用统计检验和计量模型研究累进税收与投资者研发投资之间的相互影响关系,揭示二者相互作用的内在规律.2）基于企业实际数据进行经验研究.应用Barton指标嘲（即边际税率超过平均税率部分,平均税率等于税收支出除以税前盈余）以及Graham和Smith使用的税收累进性*变旦[14]2241-2262,结合上市公司研发投资数据和其他财务数据进行经验研究,为累进税特征如何影响企业研发投资提供经验证据.3)进一步研究企业特征因素和*问题对税收累进性与企业研发投资之间关系的调节作用.
5.4税收激励政策对研发投资影响
根据投资理论,投资问题涉及投资门槛和投资大小两个方面,如果激励方式能够有效地降低研发投资门槛,从整体上会促进全社会的研发投资总量,从而有利于创新活动.基于此,未来需要在实物期权模型统一分析框架下,通过理论研究揭示出不同税收激励方式对创新投资门槛的影响,从降低创新投资门槛角度比较不同税收激励政策的优劣.除此之外,未来的研究还需要重点从实证研究角度为不同税收激励政策对研发投资激励存在的差异提供经验证据,具体包括：1）从降低税收负担视角比较不同税收激励政策的优劣.通过系统仿真（或实验室实验）方法研究不同税收激励政策对降低企业税收负担的影响.能够有效降低企业税收负担的税收激励政策,在通过降低税收负担激励研发投资方面更有效.2）从对研发投资强度的影响方面比较不同税收激励政策的优劣.利用实验室实验方法研究在其他条件相同的情况下,不同税收激励政策对研发投资强度的影响.构造税收激励强度指标,研究在不同税收激励政策下,税收激励强度差异对研发投资的影响关系.3）揭示企业特征因素和*问题对研发投资与税收激励方式及强度之间关系发挥的调节作用.
5.5税收征管对企业创新投资影响
除了税收负担、税收累进性特征等,税收征管也会对企业产生影响．企业纳税过程中税务机关对企业的监管可能影响企业投资行为.Desai和Zingales【43]、Desai等认为税收征管本身是一种对大股东行为的外部约束机制．其在公司治理中的作用已经引起了研究公司治理的学者们的浓厚兴趣.曾亚敏和张俊生构建了税收征管力度指数,研究发现税收征管能够抑制*成本.税收征管可能通过影响公司治理对创新投资产生影响.另外,税收征管过程实际上是税务机关对企业的监管过程,监管本身也会直接影响企业创新投资.但是学术界还没有对税收征管如何影响企业创新投资进行深入研究.特别是我国特殊征税环境下．税收征管如何影响企业创新投资这一问题值得探讨.
税收制度的后果不但取决于总体的纳税支出水平,也取决于这些制度安排的精细设计结构[46]．税收对企业创新投资的影响呈现多方面和多途径特点.未来研究一方面需要突破税收与研发投资关系研究的经济学分析方法．主要从实证研究视角探讨纳税因素和税收激励影响企业研发投资的影响．并揭示这一影响过程中的调节因素：另一方面需要结合企业决策过程中决策者的心理、在企业动态演进的过程中研究税收负担、累进税、税收激励以及税收征管对企业创新投资决策的影响,把税收与研发投资之间关系的研究拓展到行为和动态视角,全面揭示企业纳税事项和税收激励影响企业研发投资内在机理.在此基础上,提出较为全面的优化税收激励企业研发投资的具体政策建议.口
综上所述:该文是一篇关于投资研究和纳税和事项方面的研究述评论文题目、论文提纲、研究述评论文开题报告、文献综述、参考文献的相关大学硕士和本科毕业论文.
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