燃油期货连涨连跌收益率,本文是关于期货方面学年毕业论文范文和燃油期货和收益率和研究相关专科毕业论文范文.
期货论文参考文献：
摘 要：本文通过对1999 年1 月-2016年3 月WTI 燃油期货的研究,发现燃油期货的连涨连跌收益率服从分布.通过对燃油期货的研究,可以为投资者投资燃油期货提供一定指导.
关键词：燃油期货；连涨收益率；Γ分布
一、燃油期货的连涨收益率及连跌收益率
本文研究了1999 年1 月-2016 年3月的WTI 燃油期货的,为了能够更好地观测燃油期货的变动情况,我们采用对数收益率来对燃油期货进行统计比较.
r等于lnPt-lnPt-1
连涨收益率是指燃油期货连续几天上涨的收益率之和,连跌收益率是指燃油期货连续几天下跌的收益率之和.连涨收益率R1 和连跌收益率R0 的数学表达如下：
通过计算可得到2005 年1 月4 号至2016 年6 月13 号的WTI 燃油期货的连涨连跌收益率.在2005 年1 月4 号至2008 年7 月15 号、2008 年12 月2 号至2013 年2 月19 号燃油期货的具有总体上涨的趋势,2008 年7 月16 号至2008年12 月2 号、2013 年2 月20 号至2016年6 月13 号燃油具有总体的下降趋势.其中,由于2008 年全球金融危机的爆发,使得2008 年下半年的燃油期货的呈现出急速下跌的态势.
二、对燃油期货的连涨连跌收益率进行Γ 分布的拟合
用Γ分布拟合不同变动趋势下的连涨收益率R1 和连跌收益率R0 的分布.记为Γ(γ, λ) 其中γ 为形状参数,λ 为尺度参数.Γ分布的概率密度函数为：
由于Γ分布要求变量总体呈下降或上涨趋势,我们将数据总体分为若干个呈上涨和下降趋势的区间.其中,在2008 年7 月至2008 年12 月之间,由于全球金融危机的爆发,燃油期货的在短时间内急速下跌,使得样本数太少,会对拟合的效果产生极大地影响,所以,将这一时间段的数据剔除.
得到表1,从表1 中可以发现：1. 燃油期货的连涨收益率和连跌收益率对Γ 分布的拟合程度都比较高,尤其是连跌收益率对Γ 分布进行拟合时,P 值能够保持在0.96 的水平上.因此,我们可以得出燃油期货的连涨收益率和连跌收益率服从Γ 分布.
2. 另外,燃油期货连涨收益率和连跌收益率的分布是不同的,从侧面说明了燃油期货的收益率是非对称的.
参考文献：
[1] 雷鸣等. 运用生存模型对上证指数与成交量的研究—兼论股市的政策效应[J]. 数理统计与管理,2003,22(6)：52-61.
[2] 陈家鼎. 生存分析与可靠性控制引论[M]. 安徽教育出版社,1993.
[3] 华仁海,陈百助. 我国期货市场期货收益及波动方差的长记忆性研究[J]. 金融研究,2004,(4)：52-61.
[4] 汪昌云. 金融经济学[M]. 北京：中国人民大学出版社,2006.
[5] 雷鸣,郭文旌等. 生存分析与股指涨跌的概率推断[J]. 管理科学学报,2010,13(4)：57-67.
( 作者单位：南京财经大学)
本文结束语:这篇文章为一篇适合燃油期货和收益率和研究论文写作的大学硕士及关于期货本科毕业论文，相关期货开题报告范文和学术职称论文参考文献.
养老金十四连涨啥时候涨？能兑现吗？
今年全国期间,围绕基本养老保险释放一系列政策信号 那么,基本养老金水平提高了多少调剂怎么调养老保险基金保障情况如何——编者养老金上调幅度的依据是什么一些业内专家表示,养老金调整.
世界巨贪拉扎连科：一年总理，十年
在美国郊区某住所,帕夫洛·伊万诺维奇·拉扎连科平日里和其他全职奶爸一样,会接送三个孩子上下学,然后……着妻子下班回家 他偶尔也会出门办点事 只不过,他的一举一动都暴露在监控.
不忘初心 继续前行贵州省委老到遵义调研红军长征时期干部休养连情况
近日,贵州省委老副局长保安华一行四人,到遵义调研“干部休养连”的情况,实地查看了红军长征时期“干部休养连”旧址,召开了“离退休干部工作雏形在.
红军长征中的四老和干部休养连在
红军干部修养连的成立红军长征途中,1934年12月12日在湖南通道会议上,力主转兵敌人力量薄弱的贵州,采纳了的意见,于12月17日纵队进驻贵州黎平 政治局考虑到部队将进行机动作战,并于12月18日召开.